و نحوه محاسبه آن به شرح فرمول زیر می­باشد:
(۲ ـ ۳ )
در این پژوهش پس از جمع آوری داده ­ها، محاسبه متغیرها با بهره گرفتن از نرم افزار SPSS انجام شده است. در بسیاری از فرضیه ­ها هدف بررسی ارتباط بین دو متغیر است. صرف نظر از بحث تحلیل رگرسیون می­توان از آزمون­های استقلال برای بررسی ارتباط معنی­دار دو متغیر استفاده کرد. اگر دو متغیر تعریف شده در فرضیه ­ها دارای مقیاس کمی باشند، می­توان با بهره گرفتن از آزمون ضریب همبستگی پیرسون به استقلال یا ارتباط بین دو متغیر پی برد. ضریب همبستگی پیرسون دارای پارامتری است و همان طور که از قبل عنوان شد به صورت زیر است:

(۳ ـ ۳ )
مراحل آزمون
۱ ـ تعریف فرضیه ­های آماری به صورت زیر:
بین خطای پیش ­بینی سود و بازده غیر عادی سهام درپایان سال ورود به بازارسرمایه همبستگی معنی ­دار وجود ندارد. H _۰ : ρ= ۰
بین خطای پیش ­بینی سود و بازده غیرعادی سهام درپایان سال ورود به بازار سرمایه همبستگی معنی ­دار وجود دارد. H _۱ : ρ≠ ۰
بین خطای پیش ­بینی سود و بازده غیر عادی سهام پس از یک سال از ورود به بازار سرمایه همبستگی معنی ­دار وجود ندارد. H _۰ : ρ= ۰
بین خطای پیش ­بینی سود و بازده غیر عادی سهام پس از یک سال از ورود به بازار سرمایه همبستگی معنی ­دار وجود دارد. H _۱ : ρ ≠ ۰
۲ ـ تعیین سطح زیر منحنی: H _۰ و H _۱
که حسب مورد آزمون t یا z استفاده می­گردد، که در این پژوهش با توجه به دو متغیر بودن فرضیه و نوع همبستگی آن از ضریب همبستگی پیرسون و نیز از آزمون t استیودنت در سطح اطمینان ۹۵ درصد (سطح خطا ۵ درصد) به منظور آزمون معنی دار بودن رابطه همبستگی بین دو متغیر استفاده شده است.
۳ ـ به طور معمول دو نوع ریسک یا خطا وجود دارد:
خطای نوع اول (ریسک α ): که در این خطا ما به اشتباه فرض H₀ رد می­کنیم در حالی که بایستی فرضیه H _۰ پذیرفته می­ شود.
خطای نوع دوم (ریسکβ ) در این خطا نیز فرضیه H _۱ غلط می­باشد و بایستی رد شود، در حالی که به اشتباه پذیرفته می­ شود.
به طور معمول دو نوع a با مقادیر ۵ % = α و ۱% = α برگزیده می­گردد و با توجه به دو دامنه بودن توزیع­ها، به طور معمول از برای آزمودن استفاده می­ شود به طوری که می­باشد که در این پژوهش سطح خطا (α )، ۵% در نظر گرفته شده است و درجه آزادی به صورت ۲-n = df محاسبه می­گردد جدول این آزمون به صورت زیر می­باشد:
۴ ـ تعریف و محاسبه آماره آزمون
آماره آزمون اگر از نوع باشد به صورت زیر تعریف خواهد شد:
(۴ ـ ۳ )
۵ ـ تصمیم ­گیری
اگر t محاسبه شده در ناحیه H 1 دنباله سمت راست یا چپ قرار گیرد نظر به برگزیدن ۵% = a با اطمینان ۹۵% می­توان پذیرفت که بین دو متغیر x و y ارتباط معنی­دار و در صورتی که در ناحیه H 0 قرار گیرد می­توان گفت که رابطه معنی­داری بین x و y وجود ندارد.
مسئله­ای که بیشتر پژوهشگران در برنامه­ ریزی هر پژوهش، با آن مواجهند اندازه یا حجم لازم برای نمونه است. قانون کلی در این مورد، بزرگترین اندازه ممکن را تصویب می­ کند. هدف از مطالعه نمونه کسب اطلاع در مورد جامعه است که نمونه از آن انتخاب شده است. بنابراین هر چه نمونه با حجم بزرگتری انتخاب شود، بین شاخص­ های آماری، ارتباط نزدیکی وجود دارد. با نمونه بزرگ، پژوهشگر، کمتر فرض صفر را در شرایطی که درست نیست، می­پذیرد.
( ۵ ـ ۳ )
y = α + βx + ε
که برآورده­های αو βبه صورت a و b نشان داده شده و از رابطه ذیل بدست آمده است:
(۶ ـ ۳ )
همچنین ضریب ثابت (a) و شیب خط (B ) به صورت زیر آزمون گردیده است:
عرض از مبدأ مساوی با صفر است ۰ = α : H0
عرض از مبدأ مخالف صفر است ۰≠ α : H₁
شیب خط برابر صفر است ۰ = β : H₀
شیب خط برابر صفر نیست ۰ β ≠ : H₁
که برای آزمون فرضیه ­های بالا آماره­ های زیر استفاده می­ شود:
( ۷ ـ ۳ )
t0 و t1 دارای توزیع t با n-2 درجه آزادی است که برای نمونه­های بزرگ، توزیع آن با توزیع نرمال استاندارد، تقریب زده می­ شود (آذر و مؤمنی، ۱۳۸۵، ص ۲۰۹ ـ ۲۰۱)^۱.

۷ ـ ۳ ـ اعتبار درونی و برونی پژوهش

جهت تعیین اعتبار درونی پژوهش، این بحث مطرح است که آیا متغیر مستقل در متغیر وابسته ایجاد تغییر کرده است یا خیر. اعتبار درونی شرطی است که باعث می­گردد تا مطمئن شویم که متغیرهای مزاحم و نامربوط تأثیری در متغیر وابسته نداشته­اند. به دلیل عدم وجود استاندارد­های حسابداری لازم الاجرا تا قبل از سال ۱۳۸۰ و همچنین عدم آشنایی کافی با استانداردها در سال­های ابتدای لازم الاجرا شدن رعایت مفاد استانداردهای حسابداری ایران، کیفیت ناهمگن اطلاعات مالی مورد استفاده و اثر ناشی از تفاوت در روش­های حسابداری مورد استفاده جهت اندازه ­گیری و گزارشگری رویدادهای مالی، ممکن است بر نتایج تحقیق اثر داشته باشد. تفاوت در نوع صنعت و مالکیت از دیگر عواملی است که می ­تواند اعتبار درونی را خدشه­دار سازد.
جهت تعیین اعتبار بیرونی پژوهش، می­توان این گونه بیان نمود که، آیا یافته­های تحقیق قابل بسط و تعمیم به تک تک اعضاء جامعه در شرایط زمانی متفاوت می­باشد یا خیر. در تحقیق حاضر، جامعه مطالعاتی شامل کلیه شرکت­های جدیدالورود در بورس اوراق بهادار تهران، بین سال­های ۱۳۸۲ تا ۱۳۸۷ می­باشد که این دوره دارای شرایط اقتصادی و مسایل سیاسی خاص خود می­باشد.
لذا تسرّی نتایج به سایر سال­ها و سایر واحدهای اقتصادی خارج از بورس می­باید با احتیاط و با در نظر گرفتن شرایط اقتصادی و سیاسی صورت پذیرد.

فصل چهارم

تجزیه و تحلیل داده‌ها

۱-۴ مقدمه‏

تجزیه و تحلیل اطلاعات به عنوان مرحله­ ای علمی از پایه­ های اساسی هر پژوهش علمی به شمار می­رود که به وسیله آن کلیه فعالیّت­های پژوهش تا رسیدن به نتیجه، کنترل و هدایت می­شوند. پژوهشگر پس از این که روش تحقیق خود را مشخص کرد و با بهره گرفتن از ابزارهای مناسب، داده ­های مورد نیاز را برای آزمون فرضیه ­های خود جمع­آوری کرد، اکنون نوبت آن است که با بهره­ گیری از تکنیک­های آماری مناسبی که با روش تحقیق، نوع متغیرها، … سازگاری دارد، داده ­های جمع­اوری شده را دسته­بندی و تجزیه و تحلیل نماید و در نهایت فرضیه­هایی را که تا این مرحله او را در تحقیق هدایت کرده ­اند، در بوته آزمون قرار دهد و تکلیف آن­ها را روشن کند و سرانجام بتواند راه حل و پاسخی برای پرسش تحقیق بیابد. پیوند دادن موضوع تحقیق به رشته­ای از اطلاعات موجود مستلزم اندیشه­ای خلاق است، معمولاً موضوعی به ذهن محقق خطور می­ کند که یافتن منابع داده ­های موجود، برای بررسی آن مستلزم خلاقیّت ذهنی محقق است، آرایش و تنظیم داده ­ها نیز مستلزم خلاقیّت است. فرایند تجزیه و تحلیل داده ­ها، فرآیندی چند مرحله­ ای است که طی آن داده­هایی که از طریق به کارگیری ابزارهای جمع­آوری در جامعه (نمونه) آماری فراهم آمده­اند؛ خلاصه، کدبندی و دسته بندی و … و در نهایت پردازش می­شوند تا زمینه برقراری انواع تحلیل­ها و ارتباط­ها بین این داده ­ها به منظور آزمون فرضیه ­ها فراهم آید (خاکی، ۱۳۸۷، ص ۳۰۵ ـ ۳۰۳)^۱.
در این فصل نیز به توصیف داه­های پژوهشی و تجزیه و تحلیل هر یک از فرضیّات خواهیم پرداخت.

۲ ـ ۴شاخص­های توصیفی متغیرها